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Prévision du cours des actions des fiducies de placement immobilier : une comparaison entre divers modèles

Denyigba, Fo-Koffi Enam (2016). Prévision du cours des actions des fiducies de placement immobilier : une comparaison entre divers modèles. Mémoire. Gatineau, Université du Québec en Outaouais, Département des sciences administratives, 56 p.

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Résumé

Pour atteindre nos objectifs, nous allons dans une première partie prendre le temps de faire une connaissance approfondie avec les [fiducies de placement immobilier] (FPI) en ce qui concerne entre autres leur origine et leur évolution, les différents types ainsi que leur structure. On y découvrira que le cadre législatif particulier, le fait que les actions des FPI aient pour sous-jacent les biens immobiliers soient autant d'éléments qui font la singularité des actions des FPI. Dans un second temps, nous ferons une revue de littérature dans le but d'identifier un certain nombre de variables qui ont fait l'objet de recherche afin de comprendre comment le cours des actions des FPI se comportait par rapport à l'évolution d'autres variables économiques et financières comme le cours des actions ordinaires, l'inflation, les taux d'intérêt. Une attention particulière sera portée au Gilt-Equity Yield Ratio (GEYR) qui est plutôt bien connue au Royaume-Uni comme étant une variable permettant de prédire le cours des actions ordinaires et des actions des FPI. Enfin, nous exposerons nos données ainsi que notre méthodologie nous permettant d'estimer trois modèles sur chacun des deux échantillons différents comme nous l'avons mentionné. Les modèles ainsi estimés seront jugés sur leur capacité à faire des prévisions aussi bien in-sample que out-of-sample au regard de certains critères communément utilisés dans la litttérature. Nos résultats obtenus feront l'objet d'une discussion pour essayer d'en tirer des pistes qui pourront faire l'objet de recherches ultérieures. [Extrait de l'introduction]

Type de document: Thèse (Mémoire)
Directeur de mémoire/thèse: Tessier, David
Informations complémentaires: Localisation : Bibliothèque L.-Brault HG 4636 D46 2016. Comprend des références bibliographiques : p. 44-46
Mots-clés libres: Immeubles; Investissements; Actions; Cours; Modèles économétriques; Analyse financière
Départements et école, unités de recherche et services: Sciences administratives
Date de dépôt: 12 mai 2016 14:32
Dernière modification: 14 nov. 2016 19:54
URI: http://di.uqo.ca/id/eprint/835

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