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La volatilité du marché boursier et le cycle d’affaires au Canada

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Duchesne-Bélanger, Samuel (2020). La volatilité du marché boursier et le cycle d’affaires au Canada. Mémoire. Gatineau, Université du Québec en Outaouais, Département des sciences administratives, 96 p.

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Résumé

Cet ouvrage aborde la relation entre la volatilité du marché boursier et la théorie du cycle d’affaires sous une perspective macroéconomique et financière, en terminant avec une analyse de causalité-Granger par modélisation vectorielle autorégressive. Les économistes tentent depuis longtemps d’expliquer la nature cyclique de la croissance économique, nous faisons un survol des écoles de pensée macroéconomiques—Keynésienne, Monétariste, Real Business Cycle—tentant d’expliquer la raison de cette nature cyclique tout en illustrant les points supportés et/ou critiqués par le consensus économique. Nous définissons ensuite ce que l’on entend par le terme « volatilité » et nous élaborerons sur les différentes façons de modéliser celle-ci—volatilité historique, implicite, moyenne pondérée, autorégressive conditionnellement hétéroscédastique, stochastique. Dans le Chapitre 4, faisons un survol de la littérature financière et économique se penchant sur la relation entre la volatilité du marché boursier et la croissance économique, puis nous finissons avec une analyse de causalité Granger qui tente de déterminer s’il existe une relation uni- ou bidirectionnelle entre la volatilité mensuelle du Toronto Stock Exchange (TSX) et la croissance du PIB Canadien. Nos résultats démontrent une forte relation unidirectionnelle de la volatilité du marché boursier envers la croissance du PIB canadien.

Type de document: Thèse (Mémoire)
Directeur de mémoire/thèse: Gauthier, Céline
Départements et école, unités de recherche et services: Sciences administratives
Date de dépôt: 07 mai 2021 18:17
Dernière modification: 07 mai 2021 18:17
URI: http://di.uqo.ca/id/eprint/1264

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