Étude des dynamiques sur le marché de la cryptomonnaie

Lasme, Niagne Jean Yves Manassé (2025). Étude des dynamiques sur le marché de la cryptomonnaie. Mémoire. Saint-Jérôme, Université du Québec en Outaouais, Département des sciences administratives, 57 p.

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Résumé

Ce mémoire étudie les dynamiques sur le marché de la cryptomonnaie. Plus précisément, nous analysons l’impact de la crise de 2022 sur le marché à travers deux axes d’étude : les relations entre les séries des cryptomonnaies et l’impact du sentiment des investisseurs sur la volatilité desdites séries. Les cryptomonnaies étudiées sont le « bitcoin »; l’« ethereum »; le « ripple »; le « cardano »; le « dogecoin »; le « binancecoin » et le « litecoin ».
Afin de mener à bien cet objectif, nous procédons dans un premier temps à une introduction, à la mise en contexte du sujet et à la revue de la littérature. En second lieu, nous traitons les problématiques à travers une analyse des relations de causalité et de cointégration entre les séries des cryptomonnaies et à l’aide d’une modélisation « TGARCH » de la volatilité de celle-ci en considérant l’indice du sentiment des investisseurs « CGFI ».
Nos résultats suggèrent que dans un premier temps les relations entre les cryptomonnaies sont sujettes à changement en fonction de la période considérée. Nous constatons aussi qu’en fonction de la période considérée, le sentiment des investisseurs à un effet diffèrent sur la volatilité des cryptomonnaies. Avant la crise, les coefficients du sentiment des investisseurs « CFGI » sont pour la plupart négatifs à l’exception de celui du « Ripple » et significatifs au seuil de 5%. Durant la crise, nous constatons que les coefficients sont majoritairement positifs à l’exception du « Dogecoin » et du « Ripple ». Ils sont tous significatifs au seuil de 5%. Après la crise, Nous observons des résultats plus mitigés. Les coefficients du sentiment des investisseurs sont significatifs au seuil de 5% et positif pour le « Cardano », le « Binancecoin » et le « Litecoin ». Il est significatif au seuil de 5% et négatif pour le « Bitcoin », le « Ripple » et l’« Ethereum ». Enfin qu’il est non significatif et positif pour le « Dogecoin ».

Type de document:	Thèse (Mémoire)
Directeur de mémoire/thèse:	Kammoun, Manel
Départements et école, unités de recherche et services:	Sciences administratives
Date de dépôt:	02 juill. 2025 18:31
Dernière modification:	02 juill. 2025 18:31
URI:	https://di.uqo.ca/id/eprint/1808

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