L’impact des risques ESG sur les fonds mutuels indiciels

Ndiaye, Momar Talla (2025). L’impact des risques ESG sur les fonds mutuels indiciels. Mémoire. Gatineau, Université du Québec en Outaouais, Département des sciences administratives, 71 p.

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Résumé

Ce mémoire a pour objectif d’examiner l’impact des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sur la performance des fonds indiciels. Alors que l’intégration des critères ESG devient une pratique courante dans l’industrie financière, leur effet réel sur la rentabilité des fonds passifs demeure peu exploré.
Pour atteindre notre objectif, nous utilisons 1624 fonds mutuels indiciels américains collectés sur la base de données « Morningstar Direct », de janvier 2015 à décembre 2023. Nous classons ensuite ces fonds en deux groupes : les fonds ESG à risque faible et les fonds ESG à risque élevé, en considérant le score de durabilité du portefeuille (PCSS) ainsi que les trois métriques ESG. Nous utilisons le modèle de Fama et French (2018) pour analyser l’impact des facteurs ESG sur la performance des fonds indiciels.
Nos résultats montrent que les différences entre les fonds à risque ESG faible et ESG élevés sont peu marquées et souvent non significatives.
Nous concluons que les facteurs ESG n'ont pas d'impact significatif sur la performance des fonds indiciels. Nos résultats soutiennent les conclusions dans la littérature sur les fonds ESG.

Type de document:	Thèse (Mémoire)
Directeur de mémoire/thèse:	Kammoun, Manel
Mots-clés libres:	Fonds mutuels; Fonds indiciels; Environnemental; Social et de Gouvernance (ESG)
Départements et école, unités de recherche et services:	Sciences administratives
Date de dépôt:	06 août 2025 12:10
Dernière modification:	06 août 2025 12:10
URI:	https://di.uqo.ca/id/eprint/1811

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